Selçuk Gönençler ile Hisse Teknik Analizleri | Borsa Teknik
EKOTÜRK TV · 2026-10-15
💡 Hızlı Bilgi
1. BIST 100'de 12.390 üzerinde iki günlük kapanış teyidi görülmeden kesinlikle dönüş teyidi yok; dip aramak yerine teyit için bekle.
2. BIST 100 için 12.026 tutunması zayıf; 12.390 aşılmadıkça 11.400 ve 11.163 risk opsiyonu masada, bu bant sadece uzun vadeli gerçek değer yatırımcısı için kademeli biriktir bölgesidir.
3. Çok düştü dürtüsüyle çerçöp hisseleri alma; tepeden sert düşen spekülatif kağıtlardaki ölü kedi sıçramalarından uzak dur, BIST 30 ve güçlü bilançolarda kal.
4. Akbank'ta 69,70 direnci aşılmadan yeni alım yapma; yukarı yönlü iştah için 69,70 üstünü, orta vadeli net trend için 75,10 geçişini bekle, aşağıda 63,00 ve 61,30 riskini gözet.
5. Garanti Bankası'nda 133,50 tetiklenme ve 137,10 teyit seviyeleri geçilmeden oyuna girme; geçilirse 147-155-163 hedeflenir, aksi halde 126, 119 ve 115 desteklerine çekilme riskine karşı bekle.
📊 Detaylı Açıklama
Piyasada fon tasfiyeleriyle başlayan satış baskısının ardından hacim, momentum ve para girişinin tamamen kesildiği kırılgan bir süreç yaşanıyor. Kredili pozisyonların tasfiyesi, marjin çağrıları (margin call), temerrütler ve bazı aracı kurumların sermaye rasyolarındaki bozulmalar piyasa üzerindeki satış baskısını sıcak tutmaya devam ediyor. Bu olumsuz zemin içinde piyasayı yukarı döndürecek iç veya dış haber akışı eksikliği sürerken, fiyat hareketli ortalamaların altında kaldığı müddetçe dip seviye tahmininde bulunmak yerine teknik teyidin beklenmesi gerektiği vurgulanıyor.
BIST 100 endeksi için 12.026 seviyesi, 2025 ikinci yarı dibi ile 2026 tepesinin Fibonacci %61,8 altın oranına ve 377 günlük hareketli ortalamaya denk geldiği için piyasa yapıcı tarafından kritik bir savunma hattı olarak korunmaya çalışılıyor. Ancak bu tutunma henüz güvenli bir dip çalışması olarak adlandırılamaz. Endekste ibrenin yukarı dönmesi için 12.390 üzerinde birinci gün kapanış olumlu bir sinyal, ikinci gün kapanış ise teyit olarak kabul edilecektir. 12.390 üzerinde iki günlük teyit gelirse 13.077 ve 13.600 hedeflerine doğru kontrollü bir risk iştahı açılabilir. Bu şart sağlanmadıkça, 12.026'nın altında 11.400 ve 11.163 desteklerine doğru geri çekilme riski masada kalmaya devam edecektir.
Düşüş sürecinde yatırımcıların "çok düştü, buradan döner" yanılgısına düşerek çerçöp olarak nitelendirilen spekülatif hisselere yönelmesi büyük bir tuzak olarak değerlendiriliyor. Tepeden sert düşüş yaşayan temelsiz hisselerdeki hareketlerin çoğunun "ölü kedi sıçraması" niteliğinde kalacağı belirtiliyor. Bu süreçte sadece gerçek değer yatırımcısı tanımına uyan ve uzun vadeli düşünen kişilerin 12.026 - 11.163 bandında seçici davranması gerektiği ifade ediliyor. Portföy tercihlerinde BIST 30, BIST 50 ve sağlam bilançoya sahip, fon düzenlemelerinden olumlu etkilenebilecek büyük şirketlerin dışına çıkılmaması gerektiği net bir dille aktarılıyor.
Akbank tarafında endeksi tutma çabasıyla bankacılık sektöründe dönemsel tepkiler izlense de genel teknik görünümde 63,00-61,30 alt bandı ile 75,10 üst bandı arasında sıkışan bir üçgen yapısı dikkat çekiyor. Hissede yukarı yönlü bir can suyu hareketinin başlayabilmesi için 69,70 üzerinde kapanış görülmesi gerekiyor. 69,70 aşılırsa 75,10 ve 80,45 seviyelerine doğru kontrollü bir risk alanı oluşabilir. Ancak faiz ortamını da gözeterek gerçek ve güvenli bir yükseliş trendi arayanların 75,10 seviyesinin yukarı kırılmasını beklemesi gerektiği, bu seviyeler geçilmedikçe 63,00 ara ve 61,30 ana desteklerine çekilme riskinin unutulmaması gerektiği belirtiliyor.
Garanti Bankası'nda da benzer bir sıkışma formasyonu izleniyor ancak net bir yükseliş trendi bulunmuyor. Hissede 133,50 seviyesi düşen trend direnci olarak tetiklenme eşiği, 137,10 ise Fibonacci %38,2 direnci olarak teyit seviyesidir. Yatırımcıların güvenli sahaya geçebilmesi için 137,10 üzerinde kalıcılık görmesi şarttır; bu gerçekleşirse sırasıyla 147, 155 ve 163 seviyeleri hedeflenebilir. 133,50 ve 137,10 aşılmadıkça pozisyon açmak yerine beklemede kalınmalı, olası geri çekilmelerde 126 ara desteği ile 119 ve 115 ana risk bölgeleri göz önünde bulundurularak parçalı strateji planlanmalıdır.
Aselsan, geçmişteki güçlü rallisinin ardından Mayıs ve Haziran aylarından bu yana 319-329 destek bölgesi ile 410 direnci arasında yatay bir bantta konsolide oluyor. Bu bölgede yaklaşık %15-20'lik dilimde inip çıkan bir asansör hareketi sergileyen hissede, 410 seviyesi yukarı geçilmedikçe yeni bir ana yükseliş hikayesinden bahsedilemez. Kısa vadeli işlem düşünenler için 369,50 eşiği kritik olup, bu seviye üzerinde 410 hedefli trade alanı açılabilir. Ancak 369,50 altında kalındığı sürece 329 ve 319 seviyelerine doğru baskının süreceği, 319 altına inilirse pozisyonların mutlaka gözden geçirilip korunması gerektiği vurgulanıyor.
Aksen analizinde, endekse benzer şekilde önceki yükselişin Fibonacci %61,8 düzeltme seviyesi olan 63,50-66,00 bölgesine kadar geri çekilme yaşandığı ve 377 ile 610 günlük hareketli ortalamalara girildiği belirtiliyor. Hissede düşen trend boyunca direnç işlevi gören 34 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 75,12 seviyesi aşılmadıkça kalıcı bir dönüşten söz edilemez. 75,12 üzerinde büyük bir kapanış gelmesi durumunda 84,00, 95,80 ve 105,00 ana hedeflerine doğru yeni bir trend tetiklenebilir; ancak bu seviye geçilmedikçe 66,50 ve 63,00 risk opsiyonu geçerliliğini koruduğu için alımda acele edilmemelidir.
Astor örneği üzerinden parabolik trendlerin doğası ve risk yönetimi ayrıntılı biçimde ele alınıyor. Şirket ne kadar iyi temel verilere veya ihalelere sahip olursa olsun, parabolik dik açıyla giden fiyatlamaların bir noktada mutlaka sert bir tükeniş ve düzeltme yaşayacağı hatırlatılıyor. 610 günlük ortalamalardan kalkıp 385'lere giden hareketin ardından hissenin Fibonacci 61,8 - 78,6 geri çekilme kanalına (202-152 bandı) girdiği görülüyor. Hissede 233,10 üzerinde rahatlama, 258 üzerinde ise yeni bir yükseliş trendi başlar. Traderlar için 233 ve 258 geçilmeden hissenin hiçbir cazibesi yoktur; bu seviyeler aşılmadıkça 168,20 ve 152 risklerine karşı bekleme pozisyonu korunmalıdır.
Piyasa felsefesi açısından "Hisseler gerçek sahiplerine düşüş trendlerinde ve panik ortamlarında geri döner" sözü hatırlatılarak, yükseliş dönemlerindeki şımarıklığın yerini düşüş dönemlerinde soğukkanlı planlamaya bırakması gerektiği belirtiliyor. Fiyatla savaşmanın hiçbir yatırımcıya kazandırmayacağı, hareketli ortalamaların altında kalan piyasada sadece temel analize güvenerek pozisyon taşımanın ciddi bir zaman ve sermaye maliyeti doğurduğu vurgulanıyor. Hem traderların stop kurallarına sadık kalması hem de değer yatırımcılarının düşüşlerde korkmak yerine önceden belirlenmiş bir nakit ve alım planıyla hareket etmesi gerektiği sonucuna varılıyor.
🎯 Finans Uzmanı Yorumu
Programda ortaya konan ana tez, teknik analiz disiplini açısından son derece rasyonel ve piyasa gerçekleriyle birebir örtüşen bir ihtiyatı temsil ediyor. Fiyatın hareketli ortalamaların altında ezildiği, hacmin kuruduğu ve marjin çağrılarının zincirleme satış baskısı ürettiği bir konjonktürde "burası dip, artık dönüyoruz" demek tamamen spekülatif bir kumardır. Analistin net bir şekilde vurguladığı gibi, düşüş trendlerinde seviye tahmin etmek değil, fiyatın ortalamaları yukarı kırarak dönüşü teyit etmesini beklemek sermaye korumanın birinci kuralıdır.
Konuşmacının duruşu kesinlikle bir alım tavsiyesi içermemekte, aksine ağırlıklı olarak "bekle", "acele etme", "teyit görmeden alma" pozisyonunu yansıtmaktadır. Endeks için 12.390, Akbank için 69,70 ve 75,10, Garanti için 137,10, Aselsan için 410, Aksen için 75,12 ve Astor için 258 seviyeleri aşılmadıkça piyasanın genelinde yukarı yönlü yeni bir trend başlamış kabul edilemez. Dolayısıyla piyasada bir ralli beklentisi pompalamak yerine dirençlerin altında beklemede kalma disiplini öne çıkarılmaktadır.
Mevcut piyasa ortamındaki en büyük yapısal riskler; aracı kurum sermaye rasyolarında oluşabilecek stres, faizlerin alternatif getiri olarak cazibesini koruması ve yerli yatırımcının fon tasfiyeleriyle zedelenen güvenidir. Bu dinamikler kırılmadan, sadece teknik bir Fibonacci desteğine (%61,8 / 12.026) tutunarak agresif pozisyon açmak erken bir adım olur. Öte yandan, temelsiz spekülatif hisselerin "çok düştü" algısıyla portföylere dahil edilmesi, olası bir 11.400 - 11.163 sarkmasında telafisi güç zararlara yol açabilir.
Bu analiz çerçevesinde stratejik yaklaşım ikiye ayrılmalıdır: Kısa ve orta vadeli işlem yapan traderlar için nakitte kalarak yukarıda belirtilen eşiklerin üzerinde iki günlük teyit kapanışlarını beklemek en doğru yoldur. Gerçek anlamda uzun vadeli değer yatırımcıları için ise BIST 100'ün 12.026 - 11.163 aralığı, yalnızca BIST 30 ve güçlü nakit akışı olan şirketlerde parçalı ve sabırlı biriktirme alanı olarak değerlendirilebilir. Özetle piyasada şu an geçerli olan sinyal "al" değil, kesinlikle "disiplinli bekle ve teyidi gör" pozisyonudur.
⚠️ Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir.
Kanal: EKOTÜRK TV