Borsa Güne Nasıl Başlayacak? I Roni Çilbıyık Yorumluyor I İnfo Yatırım
İnfo Yatırım · 2026-10-14
💡 Hızlı Bilgi
1. BIST Endeksi 10 günlük ortalama altında baskılı; 12.340 puan aşılmadan temkinli ol, aşılırsa 12.700 ve 13.000 hedeflenebilir.
2. Çimsa'da 40 TL altı negatif görünüm sürüyor, 41 TL aşılana kadar dışarıdan izle ve bekle.
3. Ons Altın 4.200 dolar direncini kıramadığı sürece yeni pozisyon alma, yatay seyirde bekle.
4. Türk Hava Yolları 286 TL seviyelerinde uzun vade için cazip ve biriktirilebilir; psikolojik eşik 300 TL.
5. Bankacılık Endeksi'nde yükselişin hızlanması için 16.400 seviyesinin geçilmesini bekle.
📊 Detaylı Açıklama
BIST Endeksi genelinde bankacılık öncülüğünde sınırlı bir toparlanma çabası izlense de endeks henüz 10 günlük hareketli ortalamasının altında işlem görüyor. Kısa vadeli yükselişlerin kalıcı ve sağlıklı bir yapıya evrilmesi için 12.340 puan seviyesinin aşılması şart koşuluyor. Bu kritik eşik geçilebilirse sırasıyla 12.700 ve 13.000 puan seviyeleri kısa vadeli dirençler olarak takip edilecek. Önümüzdeki hafta başlayacak olan 3. çeyrek bilanço döneminde şirket ve sektör bazlı ayrışmaların öne çıkması bekleniyor.
Bankacılık sektörü endeksin toparlanma çabalarında ana sürükleyici konumunda bulunuyor. Bankacılık endeksinde kısa vadeli yükseliş eğiliminin teyidi için 16.200 puan seviyesinin aşılması ilk gösterge olarak kabul ediliyor. Ancak sektör genelinde rallinin hız kazanabilmesi için 16.400 puan direncinin geçilmesi gerekiyor. Bu seviyenin üzerindeki kalıcılıkta 16.800 ve 16.900 bandına doğru hareket alanı açılacaktır.
Küresel piyasalar ABD tarafında açıklanacak olan manşet ve çekirdek TÜFE verisine odaklanmış durumda. Enflasyonda sınırlı bir yükseliş beklentisi bulunurken, verinin beklenti üzerinde gelmesi Fed'in faiz artırım ihtimallerini güçlendirerek tahvil faizlerini yukarı çekebilir. Emtia cephesinde Ons Altın güne 4.160 dolar bandında başlıyor; 1 aylık ortalama olan 4.200 dolar direnci kırılmadıkça yukarı yönlü hareketin hızlanması beklenmiyor ve yatay baskının süreceği değerlendiriliyor. Petrol tarafında ise Brent Petrol'ün 104-105 dolar aralığında seyretmesi hem küresel enflasyon hem de yurt içi cari denge açısından risk oluşturuyor; rahatlama için 90 dolar altı fiyatlamalar izlenmeli.
Türk Hava Yolları tarafında yüksek petrol fiyatları maliyet baskısı ve yatırımcı üzerinde psikolojik bariyer yaratsa da şirketin operasyonel performansı güçlü kalmaya devam ediyor. Özellikle Asya pazarındaki büyüme, yeni hatlar ve gençleşen filo birim maliyet avantajı sağlıyor. Hisse için 286 TL seviyeleri orta-uzun vade adına cazip bir bölge olarak nitelendirilirken, yukarı yönlü momentumun güçlenmesi için 300 TL psikolojik eşiğinin aşılması gerekiyor.
Perakende sektöründe indirim marketleri temasının 3. çeyrekte de öne çıkması bekleniyor. BİM, dünkü işlemlerde endeksten pozitif ayrışarak kritik ortalamalarının üzerine çıktı; 405-406 TL seviyesi korunduğu sürece teknik görünüm güçlü kalmaya devam edecek. Migros tarafında ise ikinci çeyrekteki zararın muhasebesel kaynaklı olduğu belirtilirken, teknik tarafta 490 TL desteği kritik görülüyor. Bu seviyenin altına sarkmalarda geri çekilme hızlanabileceğinden, yeni alım için 500 TL üzerine yerleşme ve 530 TL hedefi izlenmeli.
Savunma ve sanayi hisselerinde ASELSAN, sözleşmelerin ciroya oranı açısından tarihsel güçlü seviyelerde bulunmasına rağmen jeopolitik baskı altında işlem görüyor. Kısa vadeli alımların güç kazanabilmesi için 355 TL direncinin hacimli kırılması şart; bu gerçekleşirse 375 TL hedeflenebilir. Çimsa operasyonel olarak yurt dışı ağırlıklı yapısıyla uzun vadede iskontolu olsa da, dünkü kapanışla 40 TL altına inmesi kısa vadeli görünümü bozdu; 10 günlük ortalama olan 41 TL aşılana kadar hissede pozisyon açmayıp dışarıdan izlemek tavsiye ediliyor.
Gayrimenkul ve holding tarafında HLGO, azalan trendini kırarak 4,20 TL üzerinde hacimli kapanış yaptı; kısa vadede 4,38 - 4,40 TL dirençleri izleniyor. Emlak Konut ise faiz indirim döngüsünden ilk etkilenecek şirketlerden biri olma potansiyeli taşıyor ve dip oluşumunun ardından 20 TL seviyesinin üzerine çıkması halinde olumlu tablo güçlenecek. Borusan Yatırım zayıf seyrini sürdürürken 1.360 TL destek; toparlanma için 1.400 TL ortalamasının aşılması beklenmeli. Sasa'da toparlanma için 2,00 TL eşiği; Aksen'de 10 günlük ortalamanın aşılmasıyla 77 ve 80 TL hedefleri; Enka İnşaat'ta ise 83 TL üzeri kapanışlar takip ediliyor.
Demir-çelik ve enerji/teknoloji tarafında Ereğli'de diplerin yükselmesi olumlu ancak hisse sıkışma alanında; 38-39 TL ortalamaları aşılmadan 40 TL hareketi zor görünüyor. İskenderun Demir Çelik teknik olarak daha diri dursa da 10 günlük ortalama altına sarkması temkinli olmayı gerektiriyor. Astor cephesinde fon kaynaklı haber akışının baskısı azaldı; 180 TL üzerinde kaldığı sürece potansiyel korunuyor ancak yükselişin ivme kazanması için 225 TL'lik bir aylık ortalama aşılmalı. Sigortacılıkta ise Türkiye Sigorta için 5,00 TL ana destek, 5,60 TL direnç olarak izlenirken Agesa'da toparlanma için 23,20 TL üzerinde tutunma aranıyor.
🎯 Finans Uzmanı Yorumu
Analistin piyasa yaklaşımı, belirgin teknik eşikler aşılmadığı sürece agresif alımlardan kaçınan, temkinli ve seçici bir stratejiye dayanıyor. BIST 100 genelinde 10 günlük hareketli ortalamanın altında kalınması ve küresel cephede ABD TÜFE verisinin yaratacağı faiz baskısı, piyasada yön arayışının henüz sonlanmadığını gösteriyor. Dolayısıyla analistin endeks ve hisse bazlı direnç seviyeleri geçilmeden nakitte kalmayı veya mevcut pozisyonları koruyup yeni risk almamayı önceleyen yaklaşımı son derece rasyoneldir.
Konuşmacının pozisyon dağılımı incelendiğinde genele yayılan bir "al" coşkusu kesinlikle bulunmamaktadır. Çimsa, Ons Altın ve Migros gibi varlıklarda açık bir şekilde "bekle" ve "bu seviyelerden alma" duruşu sergilenmektedir. Buna karşın Türk Hava Yolları gibi temel dinamikleri ve çarpanları güçlü kalan şirketlerde geri çekilmeler "biriktir" fırsatı olarak görülürken; BİM ve Aksen gibi teknik ortalamalarını yukarı kıran sınırlı sayıda hissede kısa vadeli "tut/pozisyonu koru" sinyali verilmektedir.
Piyasanın önündeki temel makro riskler göz ardı edilmemelidir. Brent petrolün 100 doların üzerinde kalıcılık sağlaması, Türkiye'nin dezenflasyon sürecini ve cari dengesini zorlayabilecek en büyük dış şoktur. Bu maliyet baskısı, sanayi ve ulaştırma marjlarını daraltma riski taşır. Ayrıca ABD enflasyonunun beklenenden yüksek gelmesi halinde küresel risk iştahında yaşanabilecek sert çekilme, BIST'teki yabancı girişini ve toparlanma çabalarını doğrudan sekteye uğratabilir.
Mevcut piyasa yapısı, kısa vadeli işlem yapan agresif yatırımcılar için yüksek dalgalanma ve tuzak riskleri barındırmaktadır. Endekste 12.340 puan aşılmadan yapılacak erken alımlar ciddi bir risk taşırken, portföylerde savunmacı bir yapı korunmalıdır. Yatırımcıların aceleci davranmadan, nakit oranını makul tutarak Çimsa ve Migros gibi zayıflayan grafiklerde düşüşün durmasını beklemesi; yalnızca Türk Hava Yolları gibi döviz getirili ve iskontolu varlıklarda kademeli biriktirme stratejisine bağlı kalması en dengeli yaklaşım olacaktır.
⚠️ Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir.
Kanal: İnfo Yatırım