Bist 100, GARAN ve ASELS Teknik Analizi!
CNBC-e · 2026-10-21
💡 Hızlı Bilgi
1. BIST 100 endeksinde 13.150 direnci aşılmadan yeni bir yükseliş trendi bekleme, acele etme.
2. BIST 100 için 11.200 desteğinden en fazla 12.500 seviyesine kadar tepki yükselişi bekle.
3. Bankacılık endeksinde 16.400 seviyesi geçilmeden yeni pozisyon açma, beklemede kal.
4. Bankacılık endeksinde 14.850 desteğine çok dikkat et; burası kırılırsa piyasada yeni satış dalgası başlar.
5. Garanti Bankası 131 lira olan 200 günlük ortalamasının üzerinde kaldıkça pozisyonu koru, trend kırılımını izle.
📊 Detaylı Açıklama
İsmail Güner piyasayı sarsan fon tasfiye sürecini değerlendiriyor. Hazine ve Maliye Bakanının açıklamalarına işaret eden analist, sabit getirili fonların tasfiyesinin cuma gününe kadar biteceğini söylüyor. Hisse senedi fonlarında ise kurulan algoritma ile kayıpların toparlanacağını belirtiyor. Güner'e göre bu kriz Türkiye'yi dış borsalardan negatif ayırdı ancak baskı önümüzdeki günlerde yavaş yavaş dağılacak.
BIST 100 endeksinde düşüşün 11.200 ile 11.400 puan arasındaki güçlü destek bandına ulaştığını aktarıyor. Endeksin 17 Eylül'de 200 günlük hareketli ortalamasını kırması düşüş trendini başlattı. Şu an bu uzun vadeli ortalamadan yüzde 17 kadar uzaklaştık. Güner, geçmiş krizlerdeki yüzde 30'luk çöküşlerin aksine makro dengelerin daha güçlü olduğunu savunuyor. Dolayısıyla 11.200 seviyesi sağlam bir zemin sunuyor.
Endekste kısa vadede yalnızca tepki yükselişi beklemek gerekiyor. Güner, CCI indikatöründeki pozitif uyuşmazlığa dikkat çekiyor; fiyat düşerken göstergenin yukarıda kalması piyasanın yumuşadığını kanıtlıyor. Bu teknik sıkışma en fazla 12.500 puan civarına kadar bir sıçrama üretebilir. Yeni bir boğa trendi içinse 200 günlük ortalamanın geçtiği 13.150 puanın hacimli aşılması şart. Güner bu dönüşün en az 3 ila 4 ay süreceğini net bir dille ifade ediyor.
Bankacılık endeksi XBANK tarafında görünüm zayıf kalmaya devam ediyor. Endeks dün 16.149 puandan kapansa da 16.400 seviyesindeki 200 günlük ortalamasının altında seyrediyor. Güner, pembe ile çizilen alçalan trend kırılmadığı sürece bankalarda yeni bir hareketin başlamayacağını vurguluyor. Özellikle 14.850 puan seviyesini "aman dikkat" noktası ilan ediyor; bu taban delinirse piyasa derin bir düşüşe sürüklenebilir.
Garanti Bankası ise sektöründen ve ana endeksten bariz şekilde olumlu ayrışıyor. Güner, hissenin 131 liradaki 200 günlük ortalamasının üzerinde kalmasını büyük bir güç göstergesi sayıyor. İki yıldır çalışan paralel kanalın alt bandından dönen hisse 133,70 liradan işlem görüyor. Yaklaşık 32 milyar liralık çeyreklik kâr beklentisi ve yüzde 25'e yakın özkaynak kârlılığı hisseyi ayakta tutuyor. Yeşil alçalan trend kırılırsa önceki tepeye yöneliş mümkün görünüyor.
ASELSAN grafiğinde ise kritik destekler test ediliyor. Hisse önceki gün 200 günlük ortalamasını aşağı kırsa da dün yeniden 341 lira seviyesine toparladı. Güner, 2024 başından gelen ana yükselen trendin kırıldığını, şu an yatay ve orta vadeli bir düzeltme yaşandığını belirtiyor. Şirketin üçüncü çeyrek için 9 milyar liralık kâr beklentisi bulunuyor. 340 lira desteği korunduğu sürece hissenin piyasa toparlanmasında öncü olabileceğini aktarıyor.
Makroekonomik cephede faiz indirimleri ve reel kesim verileri masada yer alıyor. Garanti BBVA Genel Müdürü Aktel'in bu ay 100, aralıkta 50-100 baz puan faiz indirimi beklentisine değiniliyor. Güner, faiz indirimlerinin fonlama maliyetine sınırlı bir nefes aldıracağını ancak kredi daralması yüzünden eski kâr marjlarının hemen gelmeyeceğini söylüyor. Açıklanan reel kesim güven endeksinin 101,1 seviyesinde yataylaşması ise sanayide en kötünün geride kalmış olabileceğine işaret ediyor.
🎯 Finans Uzmanı Yorumu
İsmail Güner'in piyasa okuması aşırı iyimserlikten uzak, son derece ayakları yere basan bir gerçekçilik taşıyor. Borsa İstanbul'da fon tasfiyeleriyle tetiklenen satış dalgasının bir günde bitemeyeceğini bilmek gerekiyor. 11.200 puan seviyesinden gelen alımları yeni bir ralli sanmak büyük hata olur. Ortada sadece aşırı satım sonrası beliren teknik bir tepki hareketi var.
Konuşmacının pozisyonu çok net bir şekilde "acele etme ve bekle" çizgisinde duruyor. Endekste 200 günlük ortalama olan 13.150 puan aşılmadan ya da bankacılık endeksi 16.400 üzerine yerleşmeden hisse artırmak gereksiz risk barındırıyor. Dönüş formasyonlarının tamamlanması 3-4 ayı bulacaksa, yatırımcının piyasaya koşarak girmesi değil, nakit gücünü koruyarak kenarda gelişmeleri izlemesi gerekiyor.
Hisse bazlı ayrışmalarda Garanti Bankası ve ASELSAN gibi 200 günlük ortalamasına tutunan güçlü şirketler öne çıkıyor. Fakat bu güç bile genel endeks riski bertaraf edilmeden tek başına yeterli bir alım gerekçesi oluşturmuyor. Özellikle bankacılık endeksinde 14.850 desteği kırılırsa, en sağlam bilançoya sahip kağıt bile bu satış baskısına dayanamaz. Dolayısıyla bu seviyeler birikim için değil, yakın stoplu izleme için uygundur.
Özetle piyasa şu an alım değil, sabırla bekleme ve dirençlerde risk azaltma evresindedir. 12.500 seviyesine doğru yaşanacak olası bir sıçrama maliyet düşürmek veya yeni mala girmek için değil; sıkışan pozisyonları hafifletmek için kullanılmalıdır. 13.150 endeks direnci geçilmedikçe genel duruş kesinlikle "temkinli bekle" yönünde kalmalıdır.
⚠️ Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir.
Kanal: CNBC-e