Ahmet Mergen ile Hisse Teknik Analizleri | Borsa Teknik
EKOTÜRK TV · 2026-10-09
💡 Hızlı Bilgi
1. BIST 100 Endeksi için 11.926 ve 12.039 seviyelerinde ikili dip çalışması var; 12.528 ve 13.500 aşılırsa 15.300 hedeflenir, 11.900 kırılırsa 11.100 riski nedeniyle stopla bekle.
2. Servetin en fazla %20-%25'i borsada tutulmalı, sert düşen piyasada 10 liralık alım planlanıyorsa en fazla 2-3 liralık kademeyle temkinli girilmeli.
3. Kredili ve kaldıraçlı işlemlerden kesinlikle uzak durun; sığ sularda ve spekülatif fon hisselerinde boğulmak yerine Tüpraş ve Koç Holding gibi büyük tahtalarda kalın.
4. Karsan dolar bazında tarihi diplerde olduğu için toplam sermayenin küçük bir kısmıyla (10 liranın 2-3 lirasıyla) kademeli biriktirilebilir.
5. Kront hissesinde 17.01 TL seviyesi kesin stop kabul edilmeli; kanal tepesi olan 27.00–28.00 TL direnç bölgesine yaklaşıldığında ise kâr satışı yapılmalı.
📊 Detaylı Açıklama
BIST 100 endeksi tarafında teknik olarak saatlik grafiklerde ölümcül kesişme (Deadly Cross) sonrasında taban arayışı dikkat çekiyor. Endekste 11.926 ve 12.039 seviyelerinde oluşan çift dip formasyonunun teyidi için arada kalan 12.528 boyun çizgisinin yukarı kırılması gerekiyor. Bu direncin aşılması durumunda 20 ve 50 periyotluk hareketli ortalamaların oluşturduğu 13.500 direnci hedeflenecek, bu seviye de geçilirse formasyon katlamasıyla 15.300 tarihi zirve seviyesi gündeme gelecektir. Ancak 11.900 desteğinin aşağı kırılması durumunda endeksin 11.100 seviyelerine kadar geri çekilme riski bulunuyor. Bu nedenle yatırımcının stop kurallarına harfiyen uyması ve kırılımları beklemesi şarttır.
Piyasadaki sert volatilite ve fon düzenlemeleriyle tetiklenen satış dalgasında portföy yönetimi hayati önem taşıyor. Yatırımcıların tüm varlıklarıyla ya da borç/kredi alarak borsaya girmemesi gerekiyor; toplam servetin en fazla %20 ile %25'lik kısmı hisse senedi piyasasına ayrılmalı, trend teyit edilirse bu oran en çok %35-%45 bandına çıkarılmalıdır. Düşüşleri fırsat bilip alım yapacak kişilerin ise tek seferde değil, planladıkları bütçenin sadece 2-3 liralık kısmıyla kademeli adım atması, suyun sıcaklığını test ederek hareket etmesi önerilmektedir.
Kaldıraçlı ve vadeli piyasalarda işlem yapanların yaklaşık %85'inin parasını kaybettiğine dikkat çekilmektedir. 1 milyon TL ile 30 katlı gökdelen dikmeye çalışmak gibi yüksek kaldıraçla pozisyon açmak, en ufak bir dalgalanmada portföyün sıfırlanmasına yol açmaktadır. Sığ yan tahtalarda 15-20 taban yaşayan spekülatif hisselerde işlem yapmak yerine, piyasanın derinliği olan Koç Holding veya Tüpraş gibi kurumsal "Pasifik Okyanusu" şirketlerinde kalınması gerektiği, 10 santimetrelik sığ suda boğulma riskinin çok yüksek olduğu ifade edilmektedir.
Karsan hissesi TL bazında 8.54–8.63 bandında gezinirken, dolar bazında bakıldığında 15-20 yıllık tarihi dip bölgelerine gerilemiş durumda bulunuyor. Geçmişte yaşanan sert spekülatif operasyonun ardından tabana çekilen hissede, şirkete güvenen ve uzun vadeli düşünen yatırımcılar için bütçelerinin tamamıyla değil, sınırlı bir payla (örneğin 10 birimlik alımın 2-3 birimiyle) kademeli biriktirme denemesi yapılabileceği belirtilmektedir.
Kront hissesinde diplerin yükseldiği düzenli bir yükselen kanal yapısı izleniyor. Bu hissede 17.01 TL seviyesi kritik destek noktasıdır ve bu seviyenin altı kesin zarar kes (stop-loss) olarak belirlenmelidir. Kanal içinde hareket sürdüğü müddetçe 27.00–28.00 TL aralığındaki tepe direnç çizgisine ulaşıldığında kâr realizasyonu yapılmalı, malın en azından üçte biri veya yarısı satılarak kâr cebe indirilmelidir.
Karel ve Koton gibi halka arz sonrası sert düşen şirketlerde ise tablo henüz güven vermiyor. Karel 14.00 TL üzerindeki zirvelerinden %60-65 gerileyerek 5.52 TL seviyesine inmiş ve yatay bandın altına sarkmıştır. Koton ise 35.00 TL halka arz seviyesinden sonra neredeyse üçte bir fiyatına düşmüş, 20 haftalık ortalamasının altında baskılanmaya devam etmektedir. Bu tarz taban yiyen veya sürekli ortalamaların altında kalan kâğıtlarda acele alım yapılmamalı, dönüş sinyali ve net bir dip formasyonu oluşana kadar izlemede kalınmalıdır.
Naturelgaz (Natural) hissesinde genel yükseliş kanalı korunmakla birlikte düzeltme süreci devam ediyor. İki adet dip çalışmasının görüldüğü grafikte 10.00 TL seviyesi mutlak stop noktasıdır; bu seviyenin altına sarkılması halinde 8.30–7.50 TL bantları devreye girebilir. Kanalın üst bandına her yaklaşıldığında satış tuşuna basılması, alt bant desteklerinde ise stoplu olarak alım yönünde pozisyon tutulması teknik disiplin açısından vurgulanmaktadır.
Netaş hissesinde spekülatörün sert dalgalar yarattığı, "dans ederken kavalyesine dikkat edilmesi gereken" bir yapı bulunmaktadır. Hisse 50 haftalık hareketli ortalamasının geçtiği 69.00 TL civarından tepki vermiştir ve bu seviyenin altı stop kabul edilmelidir. 20 haftalık ortalamanın bulunduğu 75.00 TL aşılsa dahi yukarıda 95.00–105.00 TL bandında yoğun satıcı beklediğinden, bu seviyelere doğru yaşanacak sıçramalarda hissede kalınmamalı ve satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir.
🎯 Finans Uzmanı Yorumu
Piyasanın genel görünümüne dair yapılan teknik analiz, endekste kısa vadeli bir tepki potansiyeli barındırsa da temkinli duruşun elden bırakılmaması gerektiğini açıkça gösteriyor. İkili dip formasyonu olasılığı masada olsa da 12.528 seviyesi kalıcı olarak geçilmeden BIST 100 için tam anlamıyla bir rahatlamadan söz etmek mümkün değildir. 11.900 puanın altında oluşabilecek bir kırılım endeksi hızla 11.100 destek bölgesine sürükleyebileceğinden, aşırı iyimser bir tutum takınmak yerine net dönüş sinyalleri beklenmeli ve stop seviyeleri tavizsiz uygulanmalıdır.
Konuşmacının pozisyon yaklaşımı genel piyasa için "bekle ve kademeli gözlemle", aşırı düşen spekülatif tahtalar için ise "bu seviyeden alma ve uzak dur" şeklindedir. Özellikle son dönemde fon çıkışları ve kredili pozisyonların zorunlu tasfiyesiyle birlikte 15-20 taban yaşayan yan tahtalara "fiyatı çok düştü" yanılgısıyla hücum etmek büyük bir finansal tuzaktır. Dip avcılığı yapmak yerine kurumsal derinliği yüksek, nakit akışı güçlü ana hisselerde kalınması tavsiyesi son derece rasyonel bir risk yönetimi yaklaşımıdır.
Portföy tahsisatı stratejisi, mevcut makroekonomik ve enflasyonist ortamda yatırımcının sermayesini koruması için kilit rol oynuyor. Toplam birikimin sadece %20-25'ini hisse senedi piyasasına ayırmak, geri kalan kısmı ise daha defansif veya likit enstrümanlarda tutmak, sert düşüş dalgalarında yatırımcının psikolojisini ve alım gücünü korumasını sağlar. Enflasyonun yüksek olduğu dönemlerde bile tek bir enstrümana veya yüksek kaldıraçlı vadeli pozisyonlara tüm sermayeyi bağlamak, küçük yatırımcının sistem dışına itilmesinin birincil sebebidir.
Özetle; mevcut piyasa konjonktüründe agresif alım yapmak için erken, panikle tabandan satış yapmak için ise geç bir evredeyiz. Strateji; endekste 11.926 seviyesini stop kabul ederek tepki yükselişlerini izlemek, hisse bazında ise Karsan gibi dolar bazlı diplerinde olan sınırlı sayıda varlıkta küçük kademelerle biriktirmek, Netaş ve Kront gibi hisselerde ise kanal dirençlerinde kâr alıp nakde geçmek olmalıdır. Taban serisi yaşayan, bilançosu bozuk ve trendi aşağı yönlü olan hisselerden ise kesinlikle uzak durulmalıdır.
⚠️ Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir.
Kanal: EKOTÜRK TV