ABD Borsaları Toparlanmakta Zorlanıyor!
Devrim Akyıl · 2026-10-25
💡 Hızlı Bilgi
1. Nazdak için 29.770 seviyesinin altındayken bu seviyelerden alma, yön aşağı; olası destekler 28.800 ve 24.200 seviyelerindedir.
2. S&P 500 endeksinde son savunma hattı olan 7.600 seviyesi aşağı kırılmadığı sürece bu seviyelerden acele edip alma.
3. CoreWeave hissesinde 65 doların altında kaldığı sürece bu seviyelerden alma, yükselişlerde put opsiyon (düşüşe oynamak) ile sat veya kısa pozisyon aç.
4. Nvidia tarafında 220 doların altında kaldığı sürece bu seviyelerden alma, put opsiyonları ile aşağı yönlü trade etmeye devam et.
5. Bitcoin için 83.500 dolar seviyesinin altında kalındığı sürece yukarı yönlü alma, short (aşağı yönlü) pozisyonları koru ve bekle.
📊 Detaylı Açıklama
Amerikan borsalarında uzun zamandır karamsar bir tablo çizen konuşmacı, dünya parasının ve nakdinin sınırlı sayıda hisse senedinde kilitlendiğini belirtiyor. 2020 yılında faiz düşüş döngüsünün biteceğini öngördüğünü hatırlatan konuşmacı, büyük bir sıfırlama veya 1929 ile 2000 yıllarındakine benzer büyük bir kriz döngüsünün son aşamasında olduğumuzu vurguluyor. Yapay zeka rallisinin geleceğin ekonomisini barındırmakla birlikte borç batağındaki bir ülkede aşırı şişirildiğini ve sistemik risk yarattığını savunuyor. Bu nedenle yatırımcıların bu olası hasardan kaçınması gerektiğini ifade ediyor.
Nazdak endeksinde teknik görünümün zayıf olduğunu aktaran konuşmacı, 29.770 seviyesinin altında kalınması durumunda yönün net bir şekilde aşağı olduğunu söylüyor. Cuma günü 28.800 civarındaki son yatay desteğin test edildiğini, bu bölgenin kısmen tutunduğunu ancak 28.800 altındaki kapanışların 24.200 seviyelerine kadar derin bir düşüşü tetikleyebileceğini belirtiyor. Trend takip seviyesi olan 30.000 sınırının altında kalındığı sürece ayı piyasasına doğru ilerlendiğini yineliyor ve bu seviyelerden alım yapılmaması konusunda uyarıyor.
S&P 500 endeksinin derinliğinin Muhteşem Yedili adı verilen az sayıdaki hisseye dayandığını, bu şirketlerin endeksin çok büyük bir kısmını sırtladığını ifade eden konuşmacı, grafikteki uyumsuzluklara dikkat çekiyor. Son savunma hattı olarak tanımladığı 7.600 seviyesinin kritik olduğunu, bu çizginin aşağı kırılması halinde piyasada çok daha dramatik bir çözülmenin ve sert düşüşlerin kapıda olduğunu vurguluyor.
Yapay zeka balonunun merkez üssü olarak gösterilen CoreWeave ve Oracle gibi şirketlerde risklerin gerçekleşmeye başladığını belirten konuşmacı, CoreWeave'in kredi sigorta primleri olan CDS oranlarının fırladığını söylüyor. Anthropic ve OpenAI gibi yapay zeka devlerinin kar üretmekte zorlanacağına dair açıklamalarının düşüşü tetiklediğini belirten konuşmacı, CoreWeave hissesinde 65 doların altında kalındığı sürece put opsiyonları ile satış yönlü işlemlere devam ettiğini aktarıyor.
Büyük teknoloji hisselerinden Google (Alphabet) tarafında 200 günlük ortalama olan 329 doların aşağı kırıldığını ve bu seviyenin altında yönün aşağı olduğunu ifade ediyor. Meta hissesinde ise bilanço sonrası yaşanan hareketlerin ardından 672 dolar trend takip seviyesinin altına sarkıldığını ve satış baskısının sürdüğünü belirtiyor. Microsoft'ta kritik eşiğin 536 dolar olduğunu, bu seviyenin altında kalındığı sürece güçlü görünümün sona erdiğini ve yönün aşağı döndüğünü ekliyor.
Dünyanın en değerli şirketi olma unvanını kaybetmeye başlayan Nvidia'nın balonun merkezinde yer aldığını savunan konuşmacı, 220 doların altında kalınması durumunda put opsiyonları ile düşüşten kazanç sağlamaya devam ettiğini söylüyor. Buna karşın ters Nazdak ETF'i olan PSQ'da 2.520 üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü işlemlerin kazandırdığını, bu enstrümanın risk almadan düşüşü trade etmek isteyenler için uygun olduğunu belirtiyor.
Savunma sanayi hisselerinden Lockheed Martin'in dip çalışmasını tamamlayarak sert bir yükseliş kaydettiğini belirten konuşmacı, 575 dolar seviyesi stop loss (zarar kes) kabul edilerek yukarı yönlü pozisyonların taşınabileceğini ifade ediyor. Warren Buffett'ın da yatırım yaptığı Occidental Petroleum (Oxi) şirketinde 61 dolar desteğinin korunduğunu, bu seviyenin üzerinde call opsiyonları ile yükseliş yönlü pozisyonların sürdürülebileceğini söylüyor.
Bitcoin tarafında 83.500 dolar seviyesinin yukarı yönlü denendiğini ancak kalıcı olamayarak tekrar aşağı döndüğünü belirten konuşmacı, bu seviyenin altında kalındığı sürece kısa pozisyonların (short) korunması gerektiğini ifade ediyor. Konuşmacı, genel piyasa stratejisi olarak Amerikan borsalarındaki düşüş dalgasından minimum risk ve maksimum kazanç hedefiyle opsiyon trade ederek faydalandıklarını ve bu temkinli duruşu koruyacaklarını yineliyor.
🎯 Finans Uzmanı Yorumu
Konuşmacının Amerikan borsalarındaki aşırı değerlenme ve yapay zeka balonu argümanı, makroekonomik verilerle ve piyasadaki konsantrasyon riskiyle büyük ölçüde örtüşmektedir. S&P 500 ve Nasdaq gibi endekslerin kazançlarının yalnızca birkaç dev teknoloji şirketine (Muhteşem Yedili) dayandığı gerçeği, olası bir düzeltmede tüm piyasanın neden sistemik bir risk barındırdığını net bir şekilde açıklamaktadır. Bu durum, piyasada "her şey yükselir" algısının kırılmak üzere olduğu bir döneme işaret etmektedir.
Konuşmacının sunduğu pozisyon önerileri arasında, özellikle zayıf halka olan CoreWeave ve Nvidia gibi şirketlerde put opsiyonları ile düşüşü trade etme stratejisi, yüksek riskli türev piyasa araçlarını seven yatırımcılar için mantıklı bir koruma veya kazanç kapısı olabilir. Ancak ortalama bir bireysel yatırımcı için opsiyon piyasasında kaldıraçlı işlem yapmak son derece tehlikelidir ve tüm sermayenin kaybetme riskini beraberinde getirir. Dolayısıyla bu stratejilerin her yatırımcının risk profilene uygun olmadığını bilmek gerekir.
Savunma sanayi (Lockheed Martin) ve enerji (Occidental Petroleum) gibi temettü ödeyen ve nakit akışı sağlayan geleneksel sektörlerin zayıf piyasada direnç gösterdiği tezi, portföy çeşitlendirmesinin önemini bir kez daha doğrulamaktadır. Teknoloji balonunun patlama riskine karşı defansif sektörlerde kalmak, borsadaki genel karamsar ortamda sermayeyi korumak adına rasyonel bir yaklaşımdır. Ancak bu hisselerde de teknik seviyelerin (örneğin Lockheed için 575 dolar) disiplinli bir şekilde takip edilmesi hayati önem taşır.
Kripto para piyasasında Bitcoin için verilen 83.500 dolar eşiği, makro piyasalardaki likidite sıkışıklığı ve risk iştahının azalmasıyla uyumludur. Amerikan borsalarındaki ol olası bir sert düşüş dalgasının kripto varlıkları da aşağı çekme potansiyeli göz önüne alındığında, Bitcoin'de bu aşamada aceleci alımlar yerine direnç seviyelerinin altındaki short pozisyonların korunması temkinli bir duruştur. Özetle, konuşmacının ana duruşu olan "bu seviyelerden almayın, riskleri yönetin ve düşüşü trade edin" tavsiyesi, mevcut belirsiz piyasa koşullarında ihtiyatlı ve gerçekçi bir perspektif sunmaktadır.
⚠️ Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir.
Kanal: Devrim Akyıl