Eylülde En Çok Kazandıran Yatırım Fonları! Altın, Dolar, Borsa ve Enflasyonu Geride Bıraktılar mı?
Bireysel Yatırımcı · 2024-10-01
💡 Hızlı Bilgi
1. Eylül 2024 döneminde yatırım fonları arasında en yüksek getiriyi kıymetli madenler ve altın odaklı fonlar sağlamıştır.
2. BİST 100 endeksinin ve emtia piyasalarının (özellikle petrol ve teknoloji hisselerinin) zayıf seyrettiği bu ayda, hisse senedi yoğun fonların önemli bir kısmı endekse göre daha dirençli performans göstermiştir.
3. Uzun vadeli yatırımlarda bileşik getirinin önemi büyüktür; düzenli fon alımı ve sabırlı bir portföy stratejisi, piyasa dalgalanmalarından doğan riskleri dengelemektedir.
4. Araç ve gayrimenkul gibi alternatif piyasalarda beklenen nominal artışların gerçekleşmemesi, dolar bazında reel bir düşüş dönemi olarak değerlendirilmektedir.
📊 Detaylı Açıklama
Eylül 2024 sonu itibarıyla hazırlanan fon performans değerlendirmesinde, serbest ve para piyasası fonları hariç tutulduğunda, tüm yatırım fonları arasında ilk sıraları altın ve kıymetli maden barındıran fonlar almıştır. Spot altın fiyatlarındaki yukarı yönlü hareketler fonlara doğrudan yansımış, ilk dokuz sırayı tamamen kıymetli maden fonları doldurmuştur. Bu grubun dışında listeyi zorlayan istisnalar arasında elektrikli araçlar, pil teknolojileri ve bazı yabancı hisse senedi fonları yer almıştır. Özellikle yabancı teknoloji ve hisse senedi fonları, altının gerisinde kalsa bile dolar bazındaki getirileriyle dikkat çekmiştir.
BİST 100 endeksinin negatif ayrıştığı ve borsada son aylarda "ayı piyasası" olarak adlandırılan durgunluğun yaşandığı bu dönemde, hisse senedi yoğun fonların bir kısmı endekse kıyasla daha iyi sonuçlar üretmiştir. Ancak teknoloji ağırlıklı hisse senedi fonları ile petrol gibi bazı emtia fonları eylül ayında ciddi oranlarda zarar yazmıştır. Piyasada yaşanan hassasiyet, en ufak olumsuz haber akışında bile endeksin hızla gerilemesine yol açarken, yerli yatırımcının borsadan uzaklaşması işlem hacimlerini düşürmekte ve spekülatif fiyat hareketlerini tetiklemektedir.
Yatırım araçlarının yıllık bazdaki performansları incelendiğinde, enflasyon ve dolar artış oranlarıyla fonların seyrinin karşılaştırılması kritik bir bakış açısı sunmaktadır. Birçok fon TL bazında nominal artış sağlasa da, dolar kuru ve enflasyon karşısında reel getiri sağlayıp sağlamadıkları asıl ölçütü oluşturmaktadır. Ayrıca araç ve konut gibi geleneksel varlık sınıflarında fiyatların nominal olarak sabit kalması veya gerilemesi, yüksek enflasyon ortamında aslında dolar ve enflasyon bazında ciddi bir değer kaybı (reel düşüş) anlamına gelmektedir.
Uzun vadeli yatırım disiplini açısından, bireysel emeklilik sistemindeki (BES) ve TEFAS'taki fonların düzenli ve parça parça alımlarla değerlendirilmesi sürdürülebilir bir portföy için önerilmektedir. Videoda vurgulanan bileşik getiri mekanizması, küçük tasarrufların zaman içinde kartopu etkisiyle büyümesini ve piyasadaki geçici dalgalanmalardan minimum düzeyde etkilenilmesini sağlamaktadır.
🎯 Uzman Yorumu
Videoda sunulan veriler, Eylül 2024 gibi risk iştahının düşük olduğu ve borsa endeksinin zayıfladığı dönemlerde güvenli liman niteliğindeki kıymetli maden fonlarının portföyleri ne kadar kritik ölçüde koruduğunu net bir şekilde ortaya koymaktadır. BİST 100'deki daralmaların ve spekülatif hareketlerin yerli yatırımcıyı küstürdüğü gerçeği, hisse senedi seçiminde bireysel hisseler yerine profesyonel yönetim içeren fonları tercih etmenin haklılığını pekiştirmektedir.
İçeriğin temel mesajı, tek bir varlık sınıfına bağlı kalmak yerine, enflasyon ve döviz karşısında koruma sağlayan alternatif enstrümanlar arasında dengeli bir dağılım yapılması gerektiğidir. Özellikle gayrimenkul ve otomotiv gibi piyasalardaki nominal duraklamaların aslında gizli birer reel değer kaybı barındırdığı tespiti, yatırımcılara varlık fiyatlamasını okurken nominal rakamların ötesine geçme zorunluluğunu hatırlatan değerli bir profesyonel içgörüdür.
Bu analiz ışığında, piyasalardaki oynaklık ve yüksek faiz ortamı göz önüne alındığında, tek seferlik büyük alımlar yerine her ay düzenli ve kademeli fon alımı yapmak en rasyonel yaklaşımdır. Kısa vadeli dalgalanmalar karşısında panik satışı yapmak yerine, en az 3 ila 5 yıllık ufukla sürdürülebilir bir fon sepeti oluşturmak; hem riskleri dağıtacak hem de bileşik getirinin uzun vadeli gücünden maksimum düzeyde faydalanmayı mümkün kılacaktır.
Kanal: Bireysel Yatırımcı